Las empresas se movilizan para evitar que Basilea III acabe pasándoles factura en forma de un encarecimiento del crédito al exigir mayores huchas de capital a las entidades financieras y han urgido al Gobierno que pelee en la Unión Europea (UE) una regulación menos perjudicial. En su defecto, alientan conseguir excepciones temporales 'made in Spain' si es preciso como las logradas por algunos países europeos para su banca con el objetivo de facilitar la transición "mientras el mercado se adapta" a la nueva regulación.

La subida de tipos que se avecina va a provocar que la hipoteca de una familia media se coma cerca de la mitad de una nómina mensual en el mejor de los casos. Si antes el ciudadano trabajaba entre el 1 de enero y el 1 de mayo para pagar su préstamo, ahora empleará 12 días más, hasta el 13 de mayo. El cálculo está realizado tomando de base las previsiones de CaixaBank Research, cuyos expertos auguran que el esfuerzo financiero para sufragar la hipoteca subirá desde el 33,4% que absorbía de los ingresos del hogar en 2021 hasta un 36,6% en 2023 tomando de referencia el nivel de tipos que barajan expertos y mercados. Se espera que el euríbor escale al 1,5% en tres años, desde el -0,5% promedio del pasado ejercicio.

La combinación de la desaceleración económica con la inflación en subida libre por culpa de la guerra y un euribor al alza representa un cóctel peligroso en términos de solvencia. Bancos, expertos y hasta el Banco de España descuentan que se traducirá en impagos porque mete presión a las empresas, y el supervisor no desperdicia oportunidad para reclamar a la banca que no libere las provisiones acopiadas durante la pandemia por lo que pueda llegar. Uno de los riesgos bajo foco es la financiación otorgada a sectores dañados durante la crisis del Covid con aval del ICO, aunque fuentes financieras aseguran que hay cierto confort, precisamente, por ese escudo público. Si explotase su deterioro el sector tendría colchón para encarar un 40% de potenciales impagos -algo que nadie espera-, estima el senior director de Alvarez & Marsal, Eduardo Areilza. Su capacidad es alta porque el riesgo está muy limitado y tienen además hucha en provisiones sin utilizar.

La globalización ha entrado en una encrucijada a raíz del severo desabastecimiento causado por los problemas logísticos internacionales desatados por la pandemia y por la guerra de Rusia en Ucrania, que agravan una situación que ya venía de la crisis de 2008. En el sector financiero, ejecutivos de primera línea de bancos y aseguradoras españolas han alertado de que el contexto geopolítico derivará en un "nuevo orden mundial", con revisiones en los bloques internacionales y donde "primará la autonomía en cuestiones estratégicas" como la energía, alimentos, materias primas, tecnología, defensa y datos.

BBVA amplía su oferta en Italia con el lanzamiento de un préstamo inmediato que los clientes podrán contratar desde la web o la app. El producto se podrá solicitar "de forma rápida, sencilla, sin trámites ni papeles y con precios muy competitivos”, indicó hoy el responsable de banca digital en el país, Javier Lipuzcoa.

Revolut pisa el acelerador en España cuatro años después de su aterrizaje. El neobanco ya ha superado el millón de clientes, tras reforzar su apuesta por el mercado nacional a inicio de año con el nombramiento de Ignacio Zunzunegui como Head of Growth para España y Portugal. Desde entonces el grupo ha incrementado un 25% el número de usuarios en nuestro país.

La gran empresa ha aprovechado el largo periodo de tipos de interés en mínimos para financiarse a través de bonos. De hecho, los títulos suponen el 80% de su endeudamiento frente a solo el 20% de los préstamos bancarios.

Las consecuencias de la normalización de la política monetaria ya afectan a la financiación de las empresas. El Banco Central Europeo (BCE) todavía no ha comenzado el proceso de subida de tipos de interés, pero los mercados de deuda llevan meses reaccionando y anticipan el inicio de una tendencia que se prolongará, como mínimo, durante la segunda mitad de este año y el que viene, según los analistas.

Arquia, el banco fundado en 1983 como cooperativa de crédito sobre la antigua Caja de Arquitectos y que posteriormente compraría Caja de Abogados y la firma de asesoramiento Profim, adelanta en un año gran parte del plan estratégico. Quería superar las cuentas de 2019 durante el actual ejercicio y en 2021 firmó ya el mejor resultado de su historia: ganó 10,4 millones de euros (+21%), con una rentabilidad ROE del 7,6%, y mantiene la tracción. Su director general, Xavier Ventura, anticipa que el futuro plan estratégico buscará consolidar la actividad con los profesionales donde tiene el foco (arquitectos, abogados y farmacias) y explorar nuevos colectivos. Su apetito por crecer vía compras sigue intacto y se desentiende de fusiones, si bien desliza que Arquia encuentra clientes y nichos cuando otros se integran.

La compra de viviendas continúa a ritmo ascendentes desde el último trimestre de 2020, una vez pasaron los peores meses de la pandemia. Este auge por la adquisición de inmuebles tiene un efecto directo en el saldo hipotecario de la banca, que lleva ocho meses consecutivos creciendo, hasta rozar el pasado mes de abril los 515.000 millones de euros, según datos del Banco de España, un volumen que le acerca a niveles de hace cinco años. Tan solo en lo que va de año, la cartera viva de la banca ha crecido un 0,6%, y cerró el ejercicio pasado con un alza cercano al 1%.

La banca ultima un plan "para que medio millón de personas más tengan acceso al efectivo desde su municipio". Lo anticipó este jueves la presidenta de la AEB, Alejandra Kindelán, durante unas jornadas organizadas por la Apie en la UIMP en coordinación con BBVA, donde avanzó que el sector, en su integridad, está analizando para dar cobertura las distintas soluciones tales como las oficinas desplazadas u ofibuses y "múltiples agentes".

Los bancos son la principal fuente de financiación de las empresas en Europa. Representan más del 70% de la financiación recibida. Aunque este porcentaje es mucho mayor en el caso de las empresas pequeñas, algo que no sucede en otros países como Estados Unidos o el Reino Unido, donde hay más dependencia de la financiación de los mercados. La diversificación en las fuentes de financiación siempre es deseable, pero en momentos de inestabilidad e iliquidez en los mercados financieros es la financiación bancaria la que asume -en coordinación con las autoridades- la responsabilidad de mantener la financiación del gasto e inversión en la economía. Por eso es fundamental tener un sector bancario sano y resistente, para que pueda cumplir siempre con su labor de dar crédito al sector privado, especialmente en situaciones difíciles.

La banca vuelve a ser señalada a raíz de un problema de país con riesgo de pasarle doble factura económica y en su vulnerable reputación. El inesperado impuesto anunciado por el presidente del Gobierno, Pedro Sánchez, para recaudar 3.000 millones en dos años con los que financiar medidas sociales para ayudar a colectivos vulnerables a encarar la situación creada por la guerra de Rusia coloca al sector en el disparadero desde múltiples ángulos.

La incertidumbre económica vuelve a empujar a las grandes compañías a acopiar recursos. Así lo estima el Banco de España en un análisis sobre la evolución de la financiación donde constata que la captación de fondos mediante emisiones de valores de renta fija por parte de las compañías "se ha reducido intensamente en los cuatro primeros meses de 2022", aunque repuntó en mayo, mientras que el volumen de nuevos préstamos por cuantías superiores al millón de euros mostró "un elevado dinamismo".

El Banco Santander obtuvo un beneficio ordinario de 4.894 millones de euros durante el primer semestre del año, cifra que supone un aumento interanual del 33% y que se limita al 16% si se excluyen los 530 millones de costes extraordinarios anotados el pasado año para asumir los planes de reestructuración. La cifra supera en un 3,20% los 4.742 millones estimados por el consenso de mercado de FatSet.

¿Han ganado mucho dinero los bancos? ¿Sobre esos beneficios han pagado muchos impuestos? A estas dos preguntas, que son fundamentales en un debate serio sobre un nuevo impuesto a la Banca, es conveniente contestar con datos. Así, según las cuentas anuales consolidadas del impuesto de sociedades de 2019, publicadas hace unos días por la Agencia Tributaria, y que son las últimas disponibles, los 36 grupos consolidados de entidades de crédito tuvieron 20.334 millones de euros de beneficios. En términos netos, es decir, descontando las pérdidas, su resultado contable consolidado fue de 18.469 millones de euros. Sin embargo, la base imponible del impuesto de sociedades sólo fue de 2.031 millones de euros. Sobre este importe, 25 grupos consolidados ingresaron 424 millones de euros.

La Federación Bancaria Europea (EBF, por sus siglas en inglés) sale en defensa del sector español y en contra del tributo anunciado por el Gobierno a su cargo para recaudar 3.000 millones con los que financiar medidas sociales. "Las iniciativas que surgen en algunos países europeos destinadas a imponer impuestos ad hoc a los bancos son injustificadas, discriminatorias y, lo que es más importante, no llegan a abordar la crisis del costo de vida", advierte en un comunicado la organización que aglutina a 32 asociaciones bancarias nacionales en Europa y 3.500 bancos de todos los tamaños, que emplean a dos millones de personas y financian las economías con más de 20 billones de euros.

Unicaja ya ha hecho los deberes para protegerse de la morosidad que deje de la inflación. El banco ha reservado 100 millones de euros dentro del colchón de las coberturas de los créditos dudosos para responder ante una futura subida de los impagos derivada del mayor esfuerzo financiero que tendrán que asumir las familias tanto por el actual alza de los precios como por la subida de los tipos de interés.

La traslación a los precios del crédito del avance experimentado por los tipos de interés de mercado va retrasada y no afecta por igual a individuos y a compañías. Las nuevas financiaciones bancarias para empresas en cuantías superiores a los 250.000 euros aplican, de hecho, una TAE (comisiones e interese) inferior a la que cargaban las entidades financieras hace justo un año, cuando el euríbor se movía aún en terreno negativo, mientras la nueva financiación a familias sí ha visto subir sus precios, aunque también sin llegar a recoger por completo la escalada de los tipos de mercado.

Revolut acaba de celebrar su séptimo aniversario con más de 20 millones de clientes en el mundo y 1,1 millones de ellos en España. Nació en Londres en 2015 y el año pasado captó una ronda de financiación de 800 millones de dólares, con Softbank a la cabeza de la inversión, que situó su valor en 33.000 millones y le da gas para empujar la expansión pese a las incertidumbres que ensombrecen las economías. Su hoja de ruta es ambiciosa: "Queremos ser una alternativa a todo lo que tiene que ver con tu dinero en cada país", explica Ignacio Zunzunegui, responsable de la super app en España y Portugal, y cuya proyección es duplicar las cifras nacionales en poco más de un año. Revolut arrancó, de hecho, como una tarjeta especializada en viajes con amplios descuentos y ya ofrece recompensas en compras de varias marcas, servicios de pagos para empresas o inversión en criptodivisas, entre otros productos.

El Instituto de Crédito Oficial (ICO) encarará la primera ventana clave para testar la solvencia de la financiación que avala con un balance fortalecido. El organismo aumentó al 160% la hucha de provisiones sobre activos en riesgo a finales del pasado mes de junio frente al 145% de un año antes aún cuando los impagos han permanecido a raya.

La traslación de la subida de los tipos de interés del mercado al negocio hipotecario va por fases. Primero: la simple expectativa de subidas del precio del dinero en la eurozona inyectó un empuje en el euríbor que le sacó del -0,502% de diciembre pasado a entrar en zona positiva en abril por vez primera desde 2016, para escalar al 0,852% en junio. Su rally pasó casi de inmediato al escaparate de las entidades, donde las hipotecas a tipo variable han desplazado en la oferta a un tipo fijo que se ha multiplicado, además, al ritmo de la carrera del euríbor.

Jaime Botín, expresidente de Bankinter y aún hoy uno de los mayores accionistas del banco a través de la empresa familiar Cartival, se autoconcedió un préstamo de 100 millones de euros a través de esta sociedad el mismo mes que hizo frente a la condena de 91,7 millones de euros por contrabando con un cuadro de Picasso impuesta por el Juzgado de lo Penal número 27 de Madrid.

CaixaBank Hotels & Tourism, línea de negocio de Caixabank para el sector turístico, ha concedido un total de 1.800 millones de euros de crédito al sector hotelero y alojamientos turísticos en España durante los primeros seis meses del año.

Crece la presión financiera para las empresas por el aumento de los tipos de interés, y con éstos, del euríbor. El interés medio del crédito a empresas se ha encarecido entre un 11% y un 22% en lo que va de año, dependiendo del volumen de financiación concedida. Concretamente, para los préstamos de hasta 250.000 euros, el tipo medio ha subido a lo largo de este ejercicio un 11% hasta situarse en el 2,56%. Para los créditos de entre 250.000 euros y un millón, se ha encarecido un 19,4%, rozando el tipo el 1,7%. Finalmente, para créditos superiores a un millón de euros, el tipo se ha encarecido hasta un 22%, situándose de media en el 1,37%.

El neobanco de origen alemán N26 pone en marcha sus planes de crecimiento en España con el lanzamiento de su primer producto de crédito en el país. La entidad ya ha lanzado en su aplicación una solución de pago flexible para fraccionar compras. A diferencia de las actuales soluciones de pago conocidas como buy now, pay later (compra ahora, paga después) que permiten fraccionar las compras en el momento de la adquisición, N26 apuesta por un modelo de crédito más seguro que previene el sobreendeudamiento de los clientes al permitir financiar las adquisiciones una vez realizadas.

Empiezan a sonar frases en el mundo financiero que recuerdan a las más duras sentencias de la Gran Crisis. Tras una larga década con tipos de interés al mínimo para espolear el anodino crecimiento de unas economías con una inflación muda, todo ha cambiado de repente. Los precios se han disparado tras la interrupción total del mundo por el covid y los bancos centrales se han visto obligados a subir a la carrera el del dinero. El resultado empieza a destapar lo que había debajo de las lonas: en cuanto se han endurecido un poco las condiciones financieras, ha aparecido una gigantesca pila de peligrosos 'préstamos basura' (junk en inglés).

Repunta el uso de las tarjetas revolving en plena escalada de precios por la inflación y ante el encarecimiento de la energía. El volumen de crédito concedido a través de estas tarjetas se situó el pasado mes de julio (último mes del que hay datos) en los 11.374 millones de euros, un 18% más frente a los 9.673 millones de euros del mismo mes de 2021.

La subida de los tipos de interés ya ha encarecido en lo que va de año de media un 60% el coste de la financiación a las empresas, según los últimos datos hasta julio. Y lo peor está por llegar. La banca española prevé que los tipos a los que comercializa el crédito a las compañías subirán en más de un punto porcentual de aquí a lo que queda de 2022, según señalan fuentes financieras a este diario.

La banca española ha tenido una burbuja de oxígeno este inicio de año ante la bajada de la morosidad y dando ya por cerrada la pandemia, que le ha permitido reducir las provisiones por insolvencia en nuestro país. Concretamente, las seis entidades cotizadas situaron el volumen de dotaciones a junio un 22% por debajo que en el mismo periodo del año anterior, hasta dejarlas en 2.100 millones de euros. El mercado secundario de préstamos dudosos está permitiendo a las entidades desinvertir sus activos no estratégicos de manera eficaz, reduciendo su riesgo de crédito y disminuyendo su necesidad de capital, según explican desde la consultora Accuracy.